Статистика из США отбросила российский рынок акций более чем на 1% по индексам
Рынок акций РФ во вторник потерял более 1% по индексам РТС и ММВБ на фоне ухудшения внешней конъюнктуры после выхода в США слабой январской статистики по заказам на товары длительного пользования.
По итогам сессии индекс ММВБ упал до 1574,1 пункта (-1,2%, максимум дня - 1604,19 пункта), индекс РТС - до 1708,16 пункта (-1,2%), цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 2,2%.
Обыкновенные акции Сбербанка России (РТС: SBER) утром при открытии протестировали отметку 100 рублей (максимум дня - 100,4 рубля), а к закрытию сессии откатились до 98,64 рубля (-1,1%).
Ранее первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев заявил, что государство намерено приватизировать госпакет из 7,6% акций Сбербанка, когда цена будет не менее 100 рублей за акцию.
Индексы в США накануне выросли на фоне превысивших ожидания данных о предстоящих продажах домов, которые позволили рынку восстановиться после падения на новостях из Европы.
Американские индикаторы сменили понижательный тренд на противоположный после того, как были опубликованы статданные, свидетельствующие о том, что число американцев, подписавших контракты на покупку домов, превысило в январе прогнозы аналитиков. Это свидетельствует об улучшении экономической ситуации в стране и ее выходе из рецессии.
Негативом для рынка стало решение финансовой G20 отложить взнос дополнительных средств в Международный валютный фонд (МВФ) для оказания поддержки европейским странам до заседания в апреле 2012 года.
По итогам встречи министров финансов и глав центральных банков G20, прошедшей на минувших выходных в Мехико, было принято решение вернуться к вопросу об увеличении размера средств МВФ после того, как представители ЕС в очередной раз скорректируют планы поддержки "периферийных" стран еврозоны в марте.
Негативом для рынка стало и заявление главы МВФ Кристин Лагард, по словам которой мировая экономика "все еще находится в зоне опасности", дополнительные риски создают хрупкость финансовых систем, чрезмерный объем госдолгов и повышенные цены на нефть.
В Азии во вторник отмечалась разнополярная динамика индексов, пессимизм инвесторам обеспечило ухудшение кредитного рейтинга Греции агентством Standard & Poor's до уровня "выборочный дефолт".
Европа днем во вторник росла на статистике о деловом и потребительском доверии в еврозоне за февраль (индекс доверия вырос до 94,4 пункта при прогнозах роста до 94 пунктов с 93,4 пункта в январе), однако вечером настроения ухудшились после выхода в США слабой статистики.
Заказы на товары длительного пользования в США в январе упали на максимальные за три года 4% по сравнению с уровнем предыдущего месяца, тогда как ожидалось снижение на 1%. Заказы без учета транспортного оборудования в январе упали на 3,2% по сравнению с декабрем прошлого года, в то время как аналитики не ожидали изменений.
Кроме того, индекс цен на дома S&P/CaseShiller-20 в декабре снизился на 3,99% при прогнозах снижения на 3,65%.
Американский индекс S&P 500 к 18:45 МСК опустился на 0,12%, хотя фьючерс на этот индекс рос в течение дня.
Нефть подешевела второй день подряд: стоимость апрельских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $107,83 за баррель (-0,7%, накануне цена упала на 1,1%), фьючерс на нефть Brent - $123,13 за баррель (-0,8%, в понедельник цена просела на 1%).
По оценкам экспертов, данные Минэнерго США о запасах энергоносителей, которые будут опубликованы в среду, покажут рост запасов нефти за прошедшую неделю на 1,1 млн баррелей. Это является сигналом снижения спроса на нефть в условиях подъема цен, говорят экономисты.
Аналитики Morgan Stanley отмечают, что потребительский спрос на нефть будет падать, учитывая, что стоимость нефти Brent, рассчитываемая в евро и фунтах стерлингов, уже достигла рекордного уровня.
По словам ведущего аналитика ИФ "Олма" Антона Старцева, негативный внешний фон с утра сформировался новостями о снижении агентством S&P рейтинга Греции до уровня "выборочный дефолт". В течение дня опасения были смягчены итогами голосования в германском парламенте - была одобрена программа помощи Греции. Тем временем Италия разместила пятилетние и десятилетние гособлигации на 6,25 млрд евро, доходность (как и днем ранее, в рамках размещения краткосрочных векселей) сократилась по сравнению с предыдущим аукционом. Восстановление спроса на европейском долговом рынке во многом связано с ожиданиями притока ликвидности со стороны ЕЦБ - в среду состоится второй раунд размещения средств в рамках программы долгосрочного рефинансирования (LTRO).
Как отмечает эксперт компании "БКС Экспресс" Валерий Дмитриев, индекс РТС днем рос благодаря укреплению рубля, хотя в Европе новости о снижении рейтинга Греции не вызывали особого негатива - вероятный дефолт страны уже отыгран. Кроме того, некоторым негативом для рынков является отложение вопроса о внесении дополнительных средств в МВФ, сам ЕЦБ пока отказался выкупать греческие облигации.
Краткосрочные риски фундаментально могут быть связаны с президентскими выборами, когда часть игроков поспешит зафиксировать прибыль. В дальнейшем эти риски исчезнут на фоне накачки ликвидностью в еврозоне. В ближайшее время по-прежнему будут муссироваться новости об оказании помощи Греции и пополнении запасов стабилизационных фондов и МВФ.
По словам директора аналитического департамента ИГ "Норд-Капитал" Владимира Рожанковского, глобальные и фондовые рынки взяли паузу, технические факторы пока не дают четкого сигнала на дальнейший вектор движения. В США макростатистику уже нельзя назвать блестящей: в частности, настоящей "бомбой" во вторник стала новость о падении заказов на товары длительного пользования в январе на 4%. В общем, перед выступлением главы ФРС Бена Бернанке в среду в его традиционном полугодовом отчете перед Комитетом по мониторингу сектора финансовых услуг верхней палаты парламента создается довольно унылое настроение.
Несколько важных корпоративных новостей - в частности, одобрение слияния "Аммофоса" (РТС: AMMO) с "Череповецким Азотом" - были оставлены рынком без внимания. В подобной ситуации растет искушение перехода в нейтральную по рынку позицию, причем датой "отсечки" поневоле хочется назначить следующий день после президентских выборов в России.
Аналитик ГК "Алор" Светлана Корзенева считает, что выход из "боковика" на рынке акций может состояться уже в среду.
Отсутствие четких внешних сигналов, в частности, консолидация фьючерсов на индексы США в районе мощных уровней сопротивления, не способствовало приданию импульса торгам и на российском рынке. Не добавили оптимизма и сообщения об отмене запланированного на эту неделю обсуждения некоторых финансовых вопросов на саммите ЕС на фоне существующих разногласий между лидерами стран еврозоны. Рынки находятся в ожидании ключевых событий недели, в том числе и итогов аукциона ЕЦБ по предоставлению ликвидности европейским банкам.
Рассчитывать на существенные движения на отечественном рынке акций до тех пор, пока американские площадки не выйдут из консолидации, вероятно, не стоит. Одним из драйверов для выхода из "боковиков" могут стать именно итоги аукциона ЕЦБ в среду. Прошлый аукцион на фоне высокого спроса вызвал негативную реакцию со стороны инвесторов в связи с опасениями плачевного состояния европейского финансового сектора. Однако именно данная накачка ликвидностью обеспечила неплохие размещения европейских бондов. Таким образом, реакция инвесторов на аукцион ЕЦБ может задать, по крайней мере, краткосрочный вектор торгов на фондовых площадках. На данном фоне менее рисковым инвесторам рекомендуется оставаться вне рынка, агрессивным инвесторам - использовать спекулятивную стратегию. Ближайшей поддержкой для индекса ММВБ выступает отметка 1570 пунктов, сопротивлением - район 1610 пунктов.
Из корпоративных событий С.Корзенева отметила разрешение нефтяного конфликта между "Транснефтью", "Роснефтью" и Китаем. Это позитивно для российских компаний и оказало некоторую поддержку привилегированным акциям "Транснефти" (РТС: TRNF) (-0,1%). Однако в большей степени поддержку оказывают технические факторы, а именно перепроданность этих бумаг (акции тестировали поддержку на уровне 52 тыс. руб., которая сдержала от дальнейшей просадки).
По оценке специалиста аналитического отдела "Московского фондового центра" Василия Ляха, с технической точки зрения индекс ММВБ спустился ниже уровня 1580 пунктов, ближайшей целью может стать достижение уровня 1560 пунктов.
Американские биржи начали торговый день в нейтральной зоне, однако вышедшая уже после закрытия торгов в России статистика о доверии потребителей разбавила негативные настроения (индекс доверия Conference Board в феврале вырос до максимальных за 12 месяцев 70,8 пункта при прогнозах роста до 63 пунктов - прим. ИФ). Вероятно, в среду российский рынок акций начнет сессию в "плюсе", отыгрывая вечернее снижение вторника, считает эксперт.
Как отмечает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, по некоторым оценкам, на этот раз банки Европы попросят у ЕЦБ 470 млрд евро, что меньше декабрьского размещения в размере 489 млрд евро. Однако если прошлый раз дешевые кредиты использовались в основном на револьвирование старых долгов (на 289 млрд евро), то теперь система получит больше новых денег - более 300 млрд евро. Такая накачка банков ликвидностью сохранит, если не увеличит спрос на рисковые активы, включая испанские и итальянские бонды, и, конечно, акции. Эта мера ЕЦБ очень своевременна перед публикацией результатов так называемого "добровольного свопа" долгов Греции, в преддверии которого S&P понизило рейтинг Греции до "выборочного дефолта".
Российский рынок уже в основном отыграл фактор успешных президентских выборов в стране и теперь вступил в консолидационный период около уровня 1600 пунктов по индексу ММВБ. Нефтяные цены на этой неделе не растут, американский рынок перекуплен, и, судя по индексам волатильности (VIX, VXO), игроки опять ожидают его коррекции. Тем не менее на позитивном фоне западных площадок индекс ММВБ может показать на этой неделе выход на уровень 1610 пунктов.
Во "втором эшелоне" на бирже "ММВБ-РТС" во вторник подешевели бумаги банка "Возрождение" (РТС: VZRZ) (-3,8%), "Мосэнергосбыта" (РТС: MSSB) (-3,7%), "Белона" (-3,5%), "Э.ОН Россия" (-3%), "Завода Диод" (-2,7%), "ТГК-2" (РТС: TGKB) (-2,5%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "ММВБ-РТС" за день составил 49,185 млрд рублей (из них 15,508 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка), в секторе Standard - $335,97 млн, в секторе Classica - $1,241 млн.
