За годы Советской власти многие институты и механизмы рыночной экономики ушли из жизни России, и только теперь, в период политической нестабильности и экономической разрухи, свойственных всякой болезни роста общества, они возвращаются в сознание людей. Среди этих учреждений к нам возвращается и биржа.С тех пор биржа изменилась, но не настолько , чтоб ее не узнать, изменилась, но не во многом. Все функции, которые она выполняла тогда, она выполняет и сейчас с завидным постоянством.
В учебнике Макконнелла биржа упоминается "как высокоразвитый рынок, на котором покупатели и продавцы акций, облигаций и сельскохозяйственной продукции со всего мира устанавливают контакт друг с другом ". Биржа есть чисто конкурентный рынок, т.е. такой на пример функцимеханизм, на котором можно наблюдать действие рынка и его законов. Система цен или рыночная система наиболее выпукло проявляет себя именно здесь, на бирже. Не будь этого примера , сей принцип потерял бы большую часть своей убедительности.
Развитие бирж шло вместе с развитием национальных экономик европейских государств. В числе своих предков биржа может отыскать торговые площади, уличные рынки, городские торговые ряды, базары ( мы к этому сейчас возвратились ), множество ярмарок , которыми, кстати сказать, так богата была Россия. По мере развития экономических отношений появилась необходимость упорядочить, организовать на постоянно действующей основе рыночные механизмы, заключенные в добиржевых формах экономических отношений.
ТОВАРНЫЕ БИРЖИ: ФУНКЦИИ ПРИНЦИПЫ СТРУКТУРА
Биржа в классическом понимании это:
1) место, где регулярно в одно и тоже время проводят торги по определенным товарам;
2) объединение торговцев и биржевых посредников, которые сообща оплачивают расходы по организации торгов, устанавливают правила торговли, определяют санкции за их нарушение; абсолютное большинство бирж - это не прибыльные организации, члены биржи получают выгоду не от ее функционирования, а от своего участия в торгах.
Биржевая торговля организуется торговцами для облегчения процесса торговли, для выработки более эффективного механизма и впоследствии, хеджирования (защита, страховка от неблагоприятного изменения цен).
1. биржевая деятельность концентрируется в местах пр-ва и потребления товаров;
2. ведется по специфическим видам товаров (так называемым, биржевым товарам) крупными партиями;
3. ведется в отсутствии товара по образцам, описаниям;
4. ведется контрактами и договорами на их поставку в будущем и правом на заключение таких договоров в будущем;
5. проводится регулярно, учитывается концентрация спроса и предложения, а также покупателей и продавцов;
6. отличается гласностью торгов, все желающие могут получить инфорамцию о V заключенных сделок и ценах;
7. свободное ценообразование, цены чувствительны и очень реагируют на конъюнктуру рынка;
8. ведется биржевыми посредниками, которые могут выступать от имени производителей и потребителей товара;
9. отсутствие влияния прямого воздействия гос-ва на процесс биржевого торга;
10. вырабатывает два стандарта: по качеству и по ценам товаров.
Биржа - это классический институт рыночной эк-ки, который формирует оптовый товаров.
Биржа имеет:
- организационную основу;
- экономическую основу;
- юридическую основу.
Биржа, с точки зрения организационной основы, это хорошо оборудованное рыночное место, предоставляемое брокерам и дилерам, т.е. профессионалам биржевого дела.
С экономической точки зрения, это организованный в определенном месте регулярно действующий по установленным правилам оптовый рынок, на котором происходит торговля ценных бумаг, оптовая торговля по образцам и стандартам, по договорам и контрактам на их поставку в будущем, а также продажа валюты и редкоземельных металлов по ценам официально установленным на основе спроса и предложения.
Биржа является юридическим лицом, обладающее обособленным имуществом, может быть истцом и ответчиком в суде, арбитражном гос. суде (тритейском суде).
Функции товарной биржи.
Биржа - организующая, системообразующая часть рыночной структуры. Задачи биржи - не снабжение экономики сырьем, капиталом, валютой, а организация, упорядочение, унификация рынков сырья, капитала и валюты. Функции биржи:
1. Организация рынка сырья с помощью биржевого механизма:
- прежде всего биржа обеспечивает спрос на сырье, который прямо не связан с
его использованием. Специфически биржевой спрос и предложение осуществляют
деятели биржи - биржевые спекулянты. Биржевая торговля обеспечивает
возможность того, что при существующих ценах не будет ни дефицита , ни
затоваривания;
- на бирже обращается не сам товар, а титул собственности на него или же
контракт на поставку товара.Современная товарная биржа - это рынок
контрактов на поставку товара при относительно небольших размерах его
реальных поставок. Биржа, не связывая движение больших масс товаров,
выравнивает спрос и предложение;
2. Отсюда виден еще один из компонентов организации рынка - стабилизация цен:
- колебания цены, вызванные расхождением реального спроса и реального
предложения, слабо эластичны , не погашаются немедленно, а скорее обладают
кумулятивностью - способностью превращаться в резкие колебания цены.
Биржевая спекуляция является механизмом не вздувания цен, а их
стабилизации;
- важный фактор стабилизации цен является гласность заключения сделки,
публичное установление цен на начало и конец биржевого дня (биржевая
котировка), ограничение дневного колебания цен пределами, установленными
биржевыми правилами. С этим связана информационная деятельность бирж.
3. Выработка товарных стандартов, установление сортов, приемлемых для
потребителей и потому обладающих относительной ликвидностью, регистрация
марок фирм, допущенных к биржевой торговле. Последнее особенно важно. Это
своего рода ценз на качество продукции, произведенной фирмой. Важной стороной
деятельности биржи является стандартизация типовых контрактов, своего рода
установление традиций торговли.
4. По прежнему биржы выполняют свою товаропроводящую функцию, т.е. ту функцию,
из-за которой они первоначально и возникли - покупка и продажа реального
товара.
5. Стабилизируя цены на ограниченный список сырья и товаров, биржи стабилизируют
и издержки на производство других, не только биржевых товаров.
6. Стабилизация денежного обращения и облегчение кредита.
Биржа увеличивает емкость денежного обращения, т.к. она представляет собой
сферу максимальной ликвидности товаров. Биржа - одна из важнейших сфер
приложения ссудного капитала, поскольку она предоставляет надежное
обеспечение ссуд и сводит риск к минимуму.
7. Урегулирование всевозможных споров и разногласий между сторонами -
арбитражная деятельность.
8. Формирование и функционирование мирового рынка. Современная товарная биржа в
этом моменте соединяет функционирование товарной, фондовой и валютных бирж.
Котировка цен является одной из главных функций товарной биржи. Проследим как происходит этот процесс на простом примере.
Допустим у нас есть двадцать производителей и сто покупателей определенного товара, территориально расположенных на большом расстоянии друг от друга. Существует свобода цен и хозяйственных связей. Каждый потребитель самостоятельно связывается с изготовителями. При отсутствии надежной информационной сети цены на товар будут сильно колебаться.
Те же двадцать производителей и сто потребителей представляют в концентрированном виде свой спрос и предложение на бирже. Появляется одна рыночная цена, служащая ориентиром для всех. Колебания конкретных цен не столь значительны, появляется их базис, который соответствует в принципе уровню общественно необходимых затрат. Кто его превышает, тот несет убытки и выбывает из игры.
Процесс котировки очень трудоемок и требует учета самых различных ценообразующих факторов. Приведем основные правила, которые необходимо учитывать в обязательном порядке.
Прежде всего товары необходимо котировать в соответствии со стандартами. С этой точки зрения они могут носить как единичный характер, так и выступать в виде групп с общими технологическими и другими характеристиками.
Необходимо копировать только те товары, сделки по которым совершаются систематически. Другими словами, котируются только важнейшие, постоянно выставляемые ресурсы, занесенные в твердый список, - базу биржевого бюллетеня.
При котировке по возможности исключаются цены, не отражающие рынка данного биржевого дня: если при отсутствии предложения цена сделки ниже типичной цены прошлого биржевого дня, где имелось достаточное предложение, она должна быть исключена. Когда за день сделок по данному товару не оказывается, то предыдущие цены на него не могут служить показателем рынка. Они исключаются из процесса котировки.
При котировке следует выделить минимальный объем продукции, при нарушении которого сделка не принимается в расчеты. Цены на единицу товара обычно различны в зависимости от величины опта, при крупнооптовой реализации они меньше, при мелкооптовой - больше. Для решения этой проблемы можно использовать один из двух методов. Первый заключается в выделении обычного объема партии и по нему совершается наибольшее количество сделок. Тогда цены определяются исходя из партии и они вносятся в бюллетень. Другой метод состоит в выделении различных групп партий. Котировальная цена определяется для каждой из них.
При котировке учитываются и условия расчета по сделкам: на наличный товар или на срок.
На уровень цен, а следовательно, и на котировку, влияет такое обстоятельство, как статус контрагентов. У государственных предприятий и организаций обычно ниже, чем у кооператоров и частных лиц.
Существует еще целый ряд правил биржевой котировки, учитывающих действие на тех или иных факторов. Например, определение конъюктуры рынка. Оно основывается на трех характеристиках: первая - соотношение спроса и предложения на каждый товар; вторая - тенденции движения цен, т.е. динамика цен на каждый товар в течении данного периода биржевых торгов; третья - количество совершенных сделок.
На современных фьючерсных биржах цены выходят за рамки элементарного ориентира. Преобладание сделок с будущим, еще не произведенным товаром предполагает заключение контрактов с указанием в них дня проведения биржевого собрания, цена которого и станет продажной. То есть в документе указывается, что расчеты производятся по котировальной цене, выведенной на бирже через заданный промежуток времени. За это время контракт переходит из рук в руки десятки раз, что дает широкий простор для биржевой спекуляции.
И в заключении можно сделать вывод , что котировальные цены благодаря значительной концентрации спроса и предложения в биржевом процессе становятся объективным показателем состояния рынка и одновременно фактором последующего изменения структуры производства.
Итак, товарна биржа - рыночный механизм, выполняющий ряд стабилизирующих функций в экономике, а именно обеспечивает:
- ликвидность и оптимальное распределение важнейших сырьевых товаров;
- стабилизацию цен и издержек, валютных курсов, денежного обращения и кредита.
Следующим пунктом нашего обзора будет некоторого рода классификация бирж -
какие они бывают.
ВИДЫ ТОВАРНЫХ БИРЖ
Признаки классификации бирж:
1. вид биржевого товара;
2. принцип организации (роль гос-ва);
3. правовое положение (статус биржи);
4. форма участия посетителей в биржевых торгах;
5. номенклатура товаров является объектом биржевой торга;
6. место и роль в мировой торговле;
7. сфера деятельности;
8. виды сделок;
9. характер деятельности.
Виды:
1. Биржевой товар.
- товарные биржи;
- товарно-сырьевые;
- валютные;
- фондовые;
- биржи труда.
2. Принцип организации.
- публично-правовые;
- частно-правовые.
Публично-правовая (государственная) биржа. В РФ биржи носят публично-правовой характер. Членом такой биржи может быть любой предприниматель, который занесен в торговый реестр и несущий определенный торговый оборот. Частно-правовые биржи: Англия и США. Имеют более замкнутый характер, доступ только узкого круга лиц, которые входят в биржевую корпорацию.
3. Правовой статус.
Созданные биржи регистрировались в основном как акционерные общества и товарещества с ограниченной ответственностью. Учредите